Kanjon Rače je usečen u središnjem toku reke Rače, koja izvire na prostoru Kaluđerskih Bara, u severnom delu planine Tare, u okviru nacionalnog parka Tara, a uliva se u Drinu kod Bajine Bašte.[1]
Dubina kanjona je od 330 do 350 metara. Nailaskom na trijanske krečnjake reka je usekla duboki kanjon, koji je u središnjem delu laktasto skreće iz severozapadnog pravca ka severoistočnom. U središnjem delu kanjon je jako uzan, širine tek nekoliko metara, a strane su stenovite, uglačane i potpuno vertikalne. Na desnoj kanjonskoj strani, pri izlasku iz kanjona nalazi se alkalno-termalni kraški vrelo Lađevac, gravitacionog tipa sa temperaturom vode 15-18°c i izdašnošću 50dm³/s.